Qué es exactamente el Euríbor
Euríbor son las siglas de Euro Interbank Offered Rate, que en castellano significa algo así como "tipo de interés interbancario del euro". Es el tipo al que los bancos europeos más grandes se prestan dinero entre sí.
Lo que importa saber: el Euríbor no lo decide el Banco Central Europeo. El BCE fija los tipos de referencia que influyen en el Euríbor, pero el Euríbor en sí es el promedio de las declaraciones de los bancos del panel sobre a qué tipo prestarían dinero. Cuando el BCE sube tipos, el Euríbor sube porque a los bancos les cuesta más financiarse. Cuando el BCE baja tipos, el Euríbor tiende a bajar también — pero no de forma inmediata ni proporcional.
Por qué usamos el Euríbor a 12 meses para hipotecas
Existen Euríbores a diferentes plazos: 1 semana, 1 mes, 3 meses, 6 meses, 12 meses. El que se usa casi universalmente en hipotecas variables españolas es el Euríbor a 12 meses — el tipo al que los bancos se prestan dinero a 1 año.
Tu hipoteca variable suele tener esta estructura: Euríbor 12 meses + diferencial. El diferencial es el margen que te cobra el banco — suele ser entre 0,5% y 1,5% según el acuerdo que hayas firmado. La suma de los dos es tu tipo de interés efectivo ese año.
Ejemplo de cálculo de cuota
La historia del Euríbor que explica todo lo que pasó
La enseñanza de esto: el Euríbor puede moverse mucho y rápido. Quien firmó variable al 0% de Euríbor asumía que podía subir, pero no calculó que podría subir hasta el 4,2% en 18 meses.
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Cómo calcular exactamente cómo cambia tu cuota
Cuando llega la fecha de revisión de tu hipoteca, el banco toma el valor del Euríbor del mes anterior y lo suma a tu diferencial. Con ese tipo calcula la nueva cuota para los siguientes 12 meses (o 6, según tu contrato).
Para saber exactamente cuánto cambiará tu cuota:
- Busca en tu contrato hipotecario el diferencial que tienes pactado
- Mira el Euríbor del mes de referencia (normalmente el mes anterior a la fecha de revisión)
- Suma ambos: ese es tu nuevo tipo de interés
- Aplica ese tipo al capital pendiente con el plazo restante
El banco te lo comunica por carta o en la banca online antes de aplicar el cambio. Si no te llega, puedes solicitarlo al banco — están obligados a comunicarlo.
Qué puedes hacer si el Euríbor te tiene agobiado
Si la subida de cuota te ha dejado en situación difícil, hay opciones — ninguna mágica, pero reales:
- Amortizar capital anticipado: Si tienes ahorros, amortizar reduce el capital sobre el que se calculan los intereses. Con tipos al 3%, amortizar 10.000€ equivale a una rentabilidad garantizada del 3% neta de impuestos.
- Cambiar a fija: Mediante novación o subrogación. Tiene sentido si el tipo fijo que consigues es inferior al Euríbor + diferencial actual y crees que el Euríbor puede volver a subir.
- Ampliar plazo: Reduce la cuota mensual, pero aumenta el coste total. Es un alivio a corto plazo que cuesta más a largo. Solo tiene sentido si la situación es temporal y urgente.
- Código de Buenas Prácticas bancarias: Si estás en situación de vulnerabilidad, hay medidas de apoyo específicas para hipotecados con problemas.
Banco de España, serie histórica Euríbor. Banco Central Europeo, tipos de referencia. Ley 5/2019 de contratos de crédito inmobiliario.
Preguntas frecuentes
¿Qué es el Euríbor?
El Euríbor es el tipo de interés promedio al que los principales bancos europeos se prestan dinero entre sí. El más usado en hipotecas españolas es el Euríbor a 12 meses. No lo fija ningún gobierno — es el resultado de las declaraciones de los bancos del panel.
¿Cuándo se revisa mi hipoteca con el Euríbor?
Depende de tu contrato. La revisión más habitual es anual. La fecha de referencia para calcular el nuevo tipo suele ser el mes anterior a la fecha de revisión. El banco debe comunicarte el cambio antes de aplicarlo.
¿Qué pasa cuando el Euríbor baja?
Tu cuota hipotecaria baja en la siguiente revisión. Si el Euríbor pasa del 3,5% al 2% y tu diferencial es 0,8%, tu tipo pasa del 4,3% al 2,8%. En una hipoteca de 150.000€ a 25 años, eso son unos 100-150€ menos al mes.
¿Cuál es el Euríbor ahora en 2026?
En junio de 2026, el Euríbor a 12 meses está en torno al 2,83% (media provisional mensual según el BdE). Es más alto que hace un año — en junio de 2025 estaba al 2,08%, lo que significa que quien revise hipoteca ahora lo hace en condiciones más caras que los que revisaron el año pasado. Para el dato diario actualizado, el Banco de España lo publica cada jornada laboral en su web.
El Euríbor sube, baja y vuelve a subir. Lo que no cambia: quien lo entiende se defiende mejor.
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